Qu'est-ce que le private equity ?
Investir en private equity, c’est comme si moi, Vanessa, décidais d’intégrer le capital d’une entreprise non cotée. Cette manière d’investir permet de soutenir directement l’économie. À l’origine, c’était réservé à des personnes ou organisations très riches qui le faisaient parce que ça rapporte des pépettes.
Pourquoi parle-t-on de private equity ?
Parce qu’il y a d’abord le public equity. Le public equity, c’est lorsque les entreprises sont cotées en bourse. Et au contraire, avec le private equity, tu achètes des titres « non cotés », car les entreprises concernées ne sont pas cotées en bourse. Ce qui ne t’empêche pas de posséder des parts et de devenir investisseur.
Allez, viens avec moi et décortiquons ensemble toutes les manières d’investir.
Les différentes manières d'investir en private equity :
Par le biais des plateformes de financement participatif ou crowdfunding.
Que ce soit pour de l’immobilier ou autres, en tant qu’investisseur, tu peux directement choisir le projet qui t’intéresse et injecter ton argent.
Quelles sont les entreprises éligibles ?
L’entreprise doit avoir moins de 7 ans d’existence, moins de 250 salariés et un chiffre d’affaires inférieur à 50 millions.
Private equity, les avantages :
Un marché en forte croissance : en hausse depuis plus de 10 ans, ce marché représente 795 milliards d’euros en Europe à fin 2019 et plus de 3 400 milliards de dollars dans le monde.
Une rentabilité intéressante : sur les 15 dernières années, ces fonds de private equity présentent un rendement annuel (11,4 %) nettement supérieur à celui des grandes capitalisations du marché boursier parisien mesuré par l’indice CAC 40 (6 %).
La fiscalité avantageuse.
Fisca quoi ? On y va doucement.
Il y a 2 types d’avantages fiscaux :
I. Les investissements pour lesquels tu n’as pas spécialement davantage, mais si tu gardes les titres 5 ans, tu n’as pas d’imposition sur les plus-values, uniquement les prélèvements sociaux.
II. Les investissements qui dès le début te font bénéficier d’une réduction fiscale.
Dans la première catégorie, on retrouve :
Les Fonds Communs de Placement à Risque (FCPR) : ils ont différentes stratégies, mais au minimum 50 % de l’argent est investi sur des sociétés non cotées.
Les Fonds Professionnels de Capital-Investissement (FPCI) : 50 % du cash va aux sociétés non cotées, PME, start-up et le reste peut être investi ailleurs.
Dans la seconde catégorie, ceux qui t’offrent des déductions sur ton revenu imposable dès le début de l’investissement.
Tu as les FCPI ou le FIP, tu peux bénéficier d’une réduction d’impôt comprise entre 18 et 25 % plafonnés. Et pour le crowdfunding, tu peux défiscaliser jusqu’à 25 % du montant investi.
Tu as aussi des avantages fiscaux si tu achètes ces titres et si tu les insères dans une enveloppe fiscale PEA ou Assurance-vie.
Voici un tableau récapitulatif :
Private equity les inconvénients
Le manque de liquidité : la somme investie n’est pas disponible. Par défaut, les investisseurs sont les derniers à être remboursés si l’entreprise fait faillite. Et en plus, il faut garder les titres 5 ans en moyenne pour bénéficier des avantages fiscaux, et souvent plus si tu veux amortir certains frais.
Le risque de perte en capital : en gros, si tu as par exemple 500 € à investir, il est plus prudent d’investir 100 € dans 5 projets plutôt que de tout mettre sur un seul projet.
Qui sont les acteurs que l’on retrouve dans ce type d’investissements et que font-ils ?
Les investisseurs traditionnels & historiques : leur profil varie.
Dans l’univers des startups : l’investisseur, que ce soit un individu riche ou un organisme, quand il entre sur un projet, demande des contreparties.
Dans l’univers du crowdfunding :
Les investisseurs sont plus jeunes, avec un passage à l’action qui est à la fois guidé par leurs valeurs, mais aussi en fonction des objectifs de rendements. La news à emporter, c’est qu’en fonction des montants investis, tu peux avoir plus de pouvoir ou accès à des informations plus confidentielles sur la société.
Les avocats aka les baby-sitters de l’entrepreneur :
Présent du début jusqu’à la fin de l’aventure, leur appui est précieux.
Ils créent les statuts de la société.
S’occupent de la relation entre associés.
Aident lors de la levée de fonds, peuvent avoir un rôle d’intermédiaire et anticipent l’apparition des problèmes.
- Ils sont aussi garants de la protection de toutes les parties prenantes et contribuent, par exemple, à la mise en place d’un pacte d’associé. Ce document permet aux associés fondateurs de définir leurs droits et d’anticiper de nombreuses situations de conflit.
Les entrepreneurs :
Le porteur du projet, celui qui porte la vision et qui est garant de son business.
Pourquoi, en tant que femme, cette forme d’investissement est intéressante pour toi ?
Les acteurs sous-estiment la force et l’engagement des femmes, par rapport à leur pouvoir. De nombreuses études montrent que les femmes sont encore freinées vis-à-vis de l’investissement, car elles manquent d’éducation financière.
Cependant, quand l’éducation financière des femmes sera renforcée, il y aura plus de femmes qui vont se faire financer, car naturellement, les biais psychologiques vont faire qu’elles vont aller vers des projets qui ont du sens pour elles.
Elles pourront se concentrer sur les projets et les problématiques des femmes. Ce moment est très attendu, car actuellement, les femmes ont du mal à lever des fonds et trouver des investisseurs. De plus, toutes les entreprises dont le projet est d’aider les femmes ont du mal à trouver des financements. Or, des exemples récents montrent que quand les communautés et les femmes s’impliquent, les projets cartonnent.
Les plateformes collaboratives d'investissements sur le marché sont
Lita → J’ai testé cette plateforme et j’ai adoré, je te réserve une newsletter qui va te parler très spécifiquement de cette aventure.
Ma première brique→ Ma prochaine expérience
RealT → Cette plateforme mélange investissement crowdfunding et immobilier. J’ai vraiment hâte de tester.
Le point commun de ces plateformes, c’est qu’avec 100 € ou moins tu peux déjà te lancer et investir.