Aujourd’hui, je te propose un guide concret pour t’aider à démarrer et choisir toi-même tes actions afin de te lancer sereinement dans l’investissement.
Une fois ton compte-titres ou ton PEA ouvert, vient la question essentielle : comment bien sélectionner ses actions ?
Personnellement, pour faire mes choix, je m’appuie sur l’analyse fondamentale.
Mais qu’est-ce que c’est exactement ?
L’analyse fondamentale en bourse consiste à évaluer la valeur réelle d’une entreprise en étudiant différents facteurs économiques et financiers.
C’est une méthode complète qui permet de déterminer si une action est intéressante ou non, et si elle mérite d’être intégrée à ton portefeuille d’investissement.
Ma méthode pour sélectionner une action
1. Etude de l’entreprise
Comprendre le business model de l’entreprise :
Voici les questions que je me pose :
– Comment est l’entreprise structurée ?
– Comment génère-t-elle ses revenus ?
– Quels sont ses produits ou services principaux ?
Ensuite, j’étudie son secteur d’activité : j’analyse les tendances dans son secteur, comment se portent ses concurrents, et la position de l’entreprise au sein de son marché.
2. Analyse des États Financiers
Je vais prendre l’exemple de L’Oréal. Tu peux retrouver le rapport annuel de l’entreprise pour l’année 2023 ici .
Plus globalement les entreprises doivent publier leurs chiffres donc tu peux retrouver ces informations il suffit de chercher.
(Plusieurs sites spécialisés permettent de consulter les résultats des entreprises :
Bloomberg : propose des analyses et des résultats financiers en temps réel.
Reuters : fournit des rapports financiers sur les entreprises cotées en bourse.
Boursorama (pour les entreprises françaises) : permet de suivre les résultats des entreprises du CAC 40 et d’autres indices.)
Ensuite, je vais procéder aux actions suivantes (dans la mesure du possile ) :
Bilan de l’entreprise : J’évalue les actifs, les passifs et les capitaux propres pour comprendre la santé financière de l’entreprise.
Compte de Résultat de la structure : J’analyse les revenus, les coûts et les bénéfices pour évaluer la rentabilité.
Flux de Trésorerie de l’entreprise : J’examine les flux de trésorerie opérationnels, d’investissement et de financement pour évaluer la liquidité et la solvabilité.
Personnellement, je ne fais pas d’analyse des ratios financiers des actions que j’achète. Les états financiers me suffisent.
3. Évaluation de la Gestion Qualité de la Direction :
J’examine l’expérience et les antécédents de l’équipe de direction.
Stratégie de l’Entreprise : J’analyse les plans stratégiques et leur mise en œuvre.
4. Facteurs Économiques et Sectoriels
Conditions Économiques Générales : Je prends en compte la croissance économique, les taux d’intérêt et l’inflation.
Réglementation et Politiques : J’analyse les lois et régulations qui affectent l’industrie.
5. Concernant le prix
Prix Cible : Je détermine la valeur intrinsèque de l’action et je la compare avec le prix actuel du marché pour décider si l’action est surévaluée ou sous-évaluée.
Risques de l’Entreprise : J’évalue les risques liés à la concurrence, au produit et à la dépendance envers les fournisseurs ou clients.
Risques Financiers : Je surveille la volatilité des bénéfices et la structure de l’endettement.
Risques Macroéconomiques : J’analyse les fluctuations économiques et les risques politiques.
6. Suivi et Réévaluation
Je mets à jour mon analyse régulièrement en fonction des nouveaux résultats financiers, des changements dans l’industrie et des conditions économiques globales.
J’ajuste mes prévisions et évaluations en fonction des nouvelles informations.
En appliquant ces étapes de manière systématique, j’obtiens une vision claire et détaillée de la valeur potentielle d’une entreprise, ce qui m’aide à prendre des décisions d’investissement éclairées.
Voilà, je viens de te partager ma méthode actuelle pour sélectionner les actions. Je fais parfois des analyses techniques, mais je suis vraiment fan de l’analyse fondamentale, c’est donc ce que je privilégie pour choisir une action.